5G、特高压、新基建，它们到底是什么关系？

这几天没有写股市，很多人急了，说怎么还不写股票呢？唉，人生还有诗和远方，不能总说股票吧？再说，最关键的是最近是全球股灾，有什么好些的呢？空仓看戏不就可以了吗？万一我行文中提及几个股票的例子，不知情的人立即闯进去，在股灾中暴跌还怪我呢。做人难啦！今天给大家梳理梳理5G。最近两周什么股涨的最好？如果我说是5G，你信吗？很多人会反对。不，是特高压涨的好。如果我说炒特高压是为了炒5G，你信吗？其实，我不是这方面的专家，但最近我给好几个电网、电信、联通、华为以及中兴通讯的在职高管和前高管都进行了电话交流，把这个道理基本上搞清楚了。我这里不用专业词汇，因为我不是理工学生，也没有电信和电力背景，我把我在“苹果树下“亲自调研的情况跟大家沟通。我们思考任何问题，一定要有产业链思维。比如，当口罩股火的时候，不一定生产口罩的企业股价会最好，反而是口罩的核心材料最好。比如道恩股份和泰达股份，它们根本不是生产口罩的，为什么我当初反复说它们呢？因为它们是口罩的上游，生产口罩需要它们。好，现在我们谈5G，也要有这个思维。5G是一个大产业，我今天这篇文章，肯定谈不完，但是我把这个思路带给大家。5G产业的上游是什么？我说出来，你们可能会大笑一声。先来举个真实的例子，马云的阿里巴巴的上游是什么？2015年5月27日下午5时许，支付宝APP经历了数个小时的崩溃，很多用户发现支付宝不能使用，无法查看自己存在支付宝的余额情况，也无法办理任何转账业务，直到当天晚上 7 点半左右才开始逐步恢复正常。原因是什么呢？支付宝方面回应称，“由于杭州市萧山区某地光纤被挖断，造成目前少部分用户无法使用支付宝”。2015年5月28日，支付宝发布声明，并对支付宝因光纤被挖断而断网事件道歉。这个案例说明什么？说明阿里巴巴的上游是电信运营商，就是中国移动、中国联通这些家伙。这个例子大家明白了，就知道5G的上游是什么了。没错，是电！5G的第一个上游就是电，这个逻辑很多人肯定没有想过。有人可能会说，中国不缺电啦，电也无法持续涨价呀，怎么炒？别急，听我慢慢说。5G跟4G有很多技术上的区别，技术上是革新。但，5G比4G耗电很多。多多少倍呢？我问过好几个电力方面的工程师，给出的答案不一样，有的说3倍，有的说5倍，也有说2倍的。为什么会耗电大呢？原因有两个：第一，5G之所以更先进，用一个外行的话来说，它等于把很多功能和技术集成到一个更小的基站里面。凡是用过电子产品的人都知道，功能越多，就越耗电。比如，我们今天用手机，几乎每天都要充电。但，我们十几年前用的老诺基亚手机、老飞利浦手机，有时候一个星期充一次电就可以了，因为它功能少嘛。第二，5G基站更密，更多。我引用一段专业的话，跟大家讲这个道理。5G的频谱要远高于4G,目前三大运营商的4G基站主要集中1.8GHZ附近，按照5G频谱规划最可能会将3.4-3.6MHz的总共200MHz 带宽平分给中国联通和中国电信，4.8-4.9GHz可能分配给中国移动。按照衰减的公式，频率越大衰减越大，预计联通和电信的5G基站密度将是4G的3倍以上，移动的基站密度将是4G的6倍，即便是5G对天线和射频有了革命性的优化，预计也是联通和电信的基站密度是4G的2倍，移动的要略大于3倍。也就是说，需要的基站数量更多。好，现在问题来了，5G基站比以前更耗电，基站数量也比4G多很多，那耗电量肯定就会多更多。有人说这点电算什么？说的轻松，你没有开过工厂，你不知道柴米油盐贵。中国移动，中国联通，全国布局那么大数量的基站，如果因为耗电量一项，成本就会增加很多倍，如果你是中国移动的老板，你愿意吗？那该怎么办？这里面有很多政策支持才能进行，比如3网融合，比如国家让联通和移动共建共用基站，等等。但无论怎么做，第一步一定想办法解决耗电量多、电费成本高的问题，否则5G的第一步就寸步难行。5G与电，是一个很多人都不去想，但却是很重要的问题。别说是5G了，就是4G与电也很密切。我有一个华为的朋友，在海外帮一些国家建基站，我问他那些落后国家电力够吗？你猜他怎么回答？他说：我们先帮他们发电，先给他们建发电站，让他们能用上电了，再卖电信设备给他们。怪不得欧美电信公司干不过华为，华为在其他国家几乎是保姆式营销，是产业链式的5G服务。不过，我主要还是想说5G与电的关系。最初，我也没有朝这个方向去想。只是偶尔有一件事，触发了我的思考。那是2018年的冬天，我从福建去杭州，一个杭州的朋友开车接我，在路上我就听她发抱怨。她说她给一个跨国公司做什么云计算的机房方面的工作，说地方政府很难打交道。我问她为什么，她说，太耗电了。我当时一愣。机房耗的那点电，怎么能跟云计算这种高大上的科技项目来计较？地方政府不能因为耗那点电，就不引进云计算这种高科技吧？她说，是真的。（这就是大型机房，非常耗电）当时我没有怎么往心里去，因为毕竟不是我的专业。只是后来，一个移动的朋友突然给我说5G很耗电，我突然想起这件事，于是立即打电话过去求证。她也很认真，辗转找几个专家去打听，给我的回信是，5G的电量需求确实是很大。我顺着这个思路，又给华为，中兴，以及电网的朋友电话咨询，虽然答案不一，但都说出5G基站建设与电力有着莫大的关系。其实，以前也有智能电网或者电网改造之类的新闻，为什么那个时候没有大面积炒作起来，而今天特高压电力方面炒作成风呢？因为那个时候没有大面积建设5G基站，而今天，5G基站已经箭在弦上，电力的改造也是一刻都不能耽误的。所以，咱们今天看到保变电气、日丰股份、通光线缆、通达股份等股票在股灾期间居然能腾飞，就是这个逻辑。它们是为了5G，是与新基建相关，而不仅仅是输变电。对了，刚才谈到电，怎么一下子又到输变电了呢？这个逻辑就类似口罩和熔喷布一样，电也是一个产业链。本次电力方面的改造，发电厂受益不大，电网本身，比如南方电网和国网，受益也是有限，最大的受益就是卖输变电设备的。对于电网和发电厂来说，增加的电对他们的业绩弹性不大，但是对于卖电力设备的公司来说，全国电网大改造，对他们就是天大的利好。960万平方公里的电网改造，这得需要多少输变电设备呀？这个逻辑你明白了，就明白了为什么炒输变电设备了。很多人还纳闷呢，不是说炒5G嘛，为什么带通信的股票没有怎么涨，输变电设备倒是涨了很多，原因就在这里。电的问题解决了，下面就是5G本身了。其实，5G本身比较好理解，因为所有的研究报告和文章，几乎都已经把5G本身梳理清楚了。这里我只谈重点。其实谈5G，核心就是谈华为和中兴通讯。先说中兴通讯。其实，我最初是很看好中兴通讯的，因为华为没有上市，中兴通讯就是最正宗的5G股。中兴通讯在今年的地位本来可以像中国南车在2015年的股市地位一样。因为2015年的一个重要主题就是一带一路，中国神车是一带一路的核心。而今年的核心是新基建，其实新基建的核心就是5G。中兴通讯恰好是A股最正的5G股。再说，各大运营商，无论是移动还是联通，在竞标的时候，一定都会给中兴通讯同情单（因为中兴通讯被美国打击过，你懂得），中兴通讯的业绩会不错。这个观点我一周之前都没有改变。但是，就在前几天，我改变了。为什么？因为美国又来调查中兴通讯。有人会说，中兴通讯澄清了，其实澄清了也没有用。因为特朗普怎么调查，调查哪些，中兴通讯自己都不一定知道。中兴通讯的澄清，顶多是澄清它自己知道的。美国到底会不会真的放过中兴通讯，我相信很多人心里都没有底。本来中兴通讯可以成为中国南车一样的股票，但现在，我有点犹豫了。后来，我把中兴通讯移除我的核心股票名单。那剩下只有华为产业链可以谈了。这里干脆跳出5G，谈华为产业链。华为产业链其实非常大，因为华为在手机、芯片、软件都有涉及，也都是核心业务。A股里应该至少有300家公司与华为有关系。这里我们不好一一谈的。就谈我熟悉的几家吧。武汉凡谷。武汉凡谷很有可能是与华为关系最近的公司。武汉凡谷我们上次好像提到过，恒信华业入驻，华为前高管担任武汉凡股总裁，让武汉凡谷成了华为5G的核心产业链。该股在股灾期间，依然强劲。如果5G加速建设，武汉凡谷的受益程度应该是最大的，业绩弹性也是最大的。常山北明。这个是与华为软件系统合作，关系也非常密切。就仅仅这一个股票，够专门写一篇长文的。这个股股性也非常好，疫情期间，其他高科技股票都下挫，它几乎都在平台内部震荡。福日电子。这个股票我曾经专门分析过，它今天的收盘价依然在我们第一次写这个股票的股价之上。在股灾期间还能坚挺的股票，很不寻常。福日电子的逻辑是它是超大版本的武汉凡谷，今后华为手机的很有可能会把大量订单给它。福日电子上次定增的时候，有个道理我没有说透，就是它的定增对象来自华为关系户，还有它子公司的高管，其实这次定增等于股权激励。而且，福日电子的母公司下面有很多有优良资产，福晋连特朗普都忌惮。回天新材。这个是新面孔，我之所注意到它，是因为它居然跟武汉凡谷、福日电子具有相同的逻辑---华为来了。回天新材3月17号公布一项定增，定增对象如下：这个定增对象的亮点有四：1、恒信华业参与，认购1.5亿，跟认购福日电子的资金规模一样。恒信华业跟华为的关系应该不用我解释了吧，天下谁人不识君？2、于勇。恒信华业的老板，也就是说，恒信华业不仅以法人身份认购，其老板觉得不过瘾，又以个人身份来认购。3、章锋。回天新材的老板，也就是说老板亲自掏腰包参与认购，高度看好。关于章锋，大家别搞错了，因为海联讯的老板也是章锋，但是回天新材的章锋远非海联讯老板能比，这个章锋可是襄阳的传奇人物。章锋曾因为公司改制，受过威胁恐吓，挨过打，住过医院，蹲过班房。因为改制民营、自砸铁饭碗的做法过于超前，108人的研究所当时79人以莫须有的罪名联名上告他。1992年，章锋调任襄樊市胶粘技术研究所所长，但该所濒临倒闭。章锋下定决心实行改革。把公司的研发中心搬到上海，争夺胶粘剂中国市场的前沿阵地。章锋瞄准了“替代进口”，并将第一个突破方向定位在国产汽车市场。回天新材硬是从海外跨国公司嘴里啃下一块“蛋糕”，挤进了国内前十大客车厂胶粘剂供应商名单，其中规模最大的宇通60%的用胶来源于回天新材。在新能源光伏用胶领域，回天新材成为该细分用胶领域的领军品牌，拥有全国40%以上市场份额，行业市场占有率位居第一。而且港珠澳大桥项目也是回天新材做的。在港珠澳大桥公开招标PK中，回天新材从众多跨国竞争对手中脱颖而出，最终成为这一世界级桥梁建筑的胶黏剂供应商。关键是章锋特别推崇华为，多次表达了对任正非的敬意。这不，今天终于跟华为搞上关系了。4、定增对象中，还有平安资管和上海复星，关于这两个单位，你们可以百度去看看多厉害。其实，回天新材是一个本身的质地也不错，而且是多题材公司。其主营类似于一种“工业味精”，广泛运用于很多地方，不但与华为有关，它与新能源、宁德时代乃至特斯拉关系都密切，而且它还与大飞机有关，2019年5月，公司与中国商飞上海飞机设计院达成战略合作，致力于胶粘剂国产化的合作研发，着力推动实现重要航空新材料生产技术的自主可控，填补国内胶粘尖端领域的空白。因为本文不是专门谈回天新材的，我们在此就点到为止，不能谈太多。不过，今天看了一下它的龙虎榜，好像很硬，机构都趁着下跌买：其他华为的关系密切公司还有很多，比如，诚迈科技。诚迈科技是一个我本人很喜欢的公司，这个股票在大盘崩盘期间，居然创新高，其霸气侧漏之感可见一斑。需要特别说明的是，诚迈科技旗下的深之度与武汉凡谷股还有刚才分析的回天新材，居然都是湖北的公司。湖北，你懂得。疫情过后，国家会大力支持湖北。与华为有关的公司还有很多，一篇文章无论如何也是分析不完。总之，凡是带通信二字的股票，都与华为有关。刚才，我们梳理了5G的上游输变电设备，5G本身，华为与中兴通讯，以及他们的朋友圈。现在，我们再把镜头拉远，来鸟瞰一下5G。5G是什么？5G在这两年国家的地位如何？前几天国家反复提一个词“新基建“，注意这可是一个核心词汇。我们前段时间谈到股市的根本逻辑，其中有一条就是“主要矛盾“，根据主要矛盾理论，前段时间的主要矛盾应该是抗疫，那么那么现在，主要矛盾就是“建设“，这个建设不同与以前，以前钢筋水泥房地产，今天是什么，今天是“新基建“，新在哪里？新在不能走老路子。高铁建的够多了，公路也够多了，房地产也够多了，再用钢筋水泥拉动经济的效果就很有限了。新基建的核心应该是科技基础设施建设,而5G是科技基础设施的核心。所以，不要再混混沌沌，一定要搞清楚，5 G是主赛道。我上次公众号给大家分享过赛道有多么重要，这里我们正好可以用那个思想来指导我们的方向，今年的主赛道就是5G，而5G是一个产业链，不是简简单单那个基站。现在正在如火如荼炒作的特高压，只是5G的最前端。输变电股票，只是刚刚掀开5G的盖头，大幕才刚刚拉开，好戏还在后头！注：最近10来天，我的主要调研和交流的精力，都是电网、电信、通信这个行业。从口罩退出来后，必须寻找下一个主赛道，找今年的主要矛盾，通过反复分析，我认为新基建就是下一个主要矛盾，而5G 是这个主要矛盾中的主赛道，所以我亲自给很多5G产业链的人电话交流。很多人也许会说，你这些成果怎么不早点写出来。各位同志呀，前段时间明显大盘在跌，海外在跌，如果过早的让大家知道这些东西，你们中的很多人肯定忍不住去干呀。虽然特高压龙头辈出，但是如果没有高水平，在大盘暴跌期间，依然是做不好的呀。希望大家理解。另外，我说过多少次，我在文章中提到的所有股票，都是我用来展示逻辑和思想的，不是我对你的投资建议，大家买卖股票，自己独立思考，独立分析。千万不要把我的文章当成股评。你若如此，便是知音。谢谢！ 转载自: 300041股吧 http://300041.h0.cn